墨比尔斯:投资组合应配10%买实体黄金、其余存股

CNBC 8日报导,墨比尔斯6日在接受「Street Signs」节目专访时指出,由于货币供给量大增的关係,建议大家投资实体黄金。他说,「全球央行都在试着压低利率,把资金挹注到金融系统,虚币也大举涌进,没人知道市场上究竟有多少货币在流通。」墨比尔斯建议,投资人可将10%投资组合配置到实体黄金、其余拿来投资高股息股票,尤其是当美元走贬的时候。

他认为,不喜欢强势美元的美国政府及川普(Donald Trump),「肯定会试着压抑美元,因为这是一场逐底竞争(race to the bottom)。

一旦他们这幺做,其他国家的货币也会跟着贬值。人们终将意识到黄金的必要性,因为所有货币都会丧失价值。」所谓逐底竞争,是指在全球化过程中,资本为了寻找最高报酬而四处流窜,这会迫使开发中国家削减工资及福利待遇,藉此吸引企业投资。

全球央行大举买进黄金全球贸易关係日益紧张,各国持续将外汇存底从美元分散出来,全球央行上半年总共购入157亿美元的黄金,创下史上新高纪录。英国金融时报、路透社、Kitco News报导, 世界黄金协会(World Gold Council, WGC)8月1日公布的数据显示,全球央行由波兰、中国及俄罗斯领军,今(2019)年1-6月的买金总额来到历史高157亿美元、购金总量也达历史高374公吨。

其中,第二季的购金量为224.4公吨。各国央行的偏鸽言论、地缘政治风险以及日益攀高的金价,激发黄金买气,ETF的黄金持有量更在Q2年增67.2公吨、来到2,548公吨,刷新六年高。

不只如此,印度珠宝市场的买气也开始复甦,当地Q2对黄金的需求年增12%至168.6公吨。中国人民银行(PBOC)的资料显示,自2018年12月以来,人行已连续8个月买进黄金,7月又再度购入10公吨。美国股息殖利率超越30年公债Bespoke Investment Group研究显示,截至8月27日日早晨为止,标準普尔500指数的所有成分股当中,2/3的股息殖利率高于美国5年期公债,超过60%高于10年期公债,另外约有半数成分股优于30年期公债。

根据Bespoke资料,这是2009年3月以来,美股的股息殖利率首度高于美国30年期公债。Bespoke共同创办人Paul Hickey 27日表示,就目前来看,股票的展望远优于长天期公债,对长期投资人来说,这个现象让股票更具吸引力。

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